043220 · KOSDAQ · 특수 목적용 기계 제조업 · 일반 기업 · 상장 2001. 07. 03.

티에스넥스젠

발전플랜트 댐퍼·선박 탈황설비·부스웨이와 집속초음파 의료기기를 보유해 사업 선택지는 넓지만, 핵심 사업의 경기 민감도와 지속적인 적자가 기술 잠재력을 크게 할인시킵니다.

경제적 해자

38%얇음

OpenAI 평가 · 2026 1Q 기준

분기별 실적 추이

2026 2Q (공시 2026 반기)매출액 20억 · 영업이익률 0.2%

매출액 (최대 64억)영업이익률 (−53.6% ~ 0.2%)

분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

장기 실적2016–2025 연간 · 10년

흑자 연도: 2 / 10년
가장 나빴던 해: −40.4%; 2025년 영업이익률
이익률 중앙값: −25.4%; 최고 2019년 7.9%
매출 연평균 성장: −8.7%; 329억 → 145억

2025매출액 145억 · 영업이익률 −40.4%

매출액 (최대 427억)영업이익률 (−40.4% ~ 7.9%)

사업보고서의 1년 합계입니다. 연결재무제표를 우선하고, 연결이 없는 해는 별도재무제표를 씁니다. 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

해자 평가

OpenAIgpt-5-codex38%얇음

2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기

최신 실적 반영 전 · 이 평가는 2026 1Q 공시까지를 근거로 썼습니다. 이후 2026 2Q 실적이 공시되었습니다.

영업이익률 2026 1Q −6.8% → 2026 2Q 0.2% (+7.0%p)

해자 세부 항목

진입장벽: 58
전환비용: 40
브랜드 / IP 소유: 35
네트워크효과: 25
가격결정력: 28
마진추세: 12

해자 관점 긍정 요소

2026년 1분기 연결 기준 매출은 약 37.90억원, 영업손실은 약 2.56억원, 영업이익률은 -6.77%입니다. 발전설비용 댐퍼와 선박용 탈황설비는 주문생산·프로젝트 산업이고, 부스웨이는 건설경기와 공공·민간 발주에 영향을 받습니다. 자회사 뉴로소나는 저강도 집속초음파 기반 뉴로모듈레이션 장비와 관련 핵심특허를 보유하고 임상시험을 진행하고 있어 장기적인 기술 옵션은 존재합니다. 그러나 2025년 연결 영업손실 약 58.72억원, 2024년에도 영업손실 약 57.27억원으로 의료기기 사업의 임상·허가 및 상용화 전까지 재무 부담이 큽니다.

비판적으로 봐야 할 것

플랜트·건설 발주 감소, 프로젝트 원가와 수주 공백, 의료기기 임상·허가 지연, 연구개발비 및 자금조달 부담이 주요 위험입니다.

총평

주의

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해자 점수: 38%업종 144위 / 161개중앙값 42%
영업이익률 (최신 분기): 0.2%업종 98위 / 157개중앙값 4.0%

0이 회사중앙값100

규모가 비슷한 회사	해자	영업이익률	매출 (분기)
씨메스로보틱스KOSDAQ	60%	−127.4%^※	37억
뉴로메카KOSDAQ	57%	−186.6%^※	28억
필에너지KOSDAQ	55%	−298.8%^※	24억
레이저쎌KOSDAQ	49%	−51.0%	21억
케이지에이KOSDAQ	49%	−115.9%^※	17억
엔젯KOSDAQ	45%	2.6%	41억
인베니아KOSDAQ	40%	−101.0%^※	26억
제이스로보틱스KOSDAQ	40%	−103.0%^※	40억
티에스넥스젠KOSDAQ	38%	0.2%	20억
원준KOSDAQ	37%	−410.8%^※	35억

업종은 한국거래소 분류 기준이며, 여러 사업을 하는 회사는 실제 사업과 분류가 다를 수 있습니다. 비교 회사는 같은 업종에서 최신 분기 매출이 가장 비슷한 곳을 골랐습니다. 해자 점수는 평가자별 판단이고, 순위는 정보 제공용입니다.

분기별 수치

분기	매출액	영업이익	영업이익률	공시
2026 2Q공시: 2026 반기	20억	4,179,266	0.2%	DART 새 창에서 열기
2026 1Q	38억	-3억	−6.8%	DART 새 창에서 열기
2025 4Q공시: 2025 사업	35억	-19억	−53.6%	DART 새 창에서 열기
2025 3Q	29억	-9억	−31.5%	DART 새 창에서 열기
2025 2Q공시: 2025 반기	38억	-13억	−34.1%	DART 새 창에서 열기
2025 1Q	43억	-18억	−41.2%	DART 새 창에서 열기
2024 4Q공시: 2024 사업	50억	-14억	−27.3%	DART 새 창에서 열기
2024 3Q	62억	-24억	−38.2%	DART 새 창에서 열기
2024 2Q공시: 2024 반기	58억	-11억	−18.9%	DART 새 창에서 열기
2024 1Q	45억	-9억	−19.7%	DART 새 창에서 열기
2023 4Q공시: 2023 사업	64억	-5억	−7.6%	DART 새 창에서 열기
2023 3Q	42억	-7억	−16.6%	DART 새 창에서 열기
2023 2Q공시: 2023 반기	62억	81,799,927	1.3%	DART 새 창에서 열기
2023 1Q	98억	-6억	−6.4%	DART 새 창에서 열기
2022 연간공시: 2022 사업	255억	-26억	−10.3%	DART 새 창에서 열기
2022 3Q	58억	-6억	−11.1%	DART 새 창에서 열기
2022 2Q공시: 2022 반기	46억	-14억	−31.2%	DART 새 창에서 열기
2022 1Q	53억	-5억	−8.9%	DART 새 창에서 열기
2021 연간공시: 2021 사업	185억	-53억	−28.7%	DART 새 창에서 열기
2021 3Q	44억	-12억	−27.9%	DART 새 창에서 열기

분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.

핵심 지표

TTM 매출: 122억; 최근 4개 분기 합계
TTM 영업이익률: −24.9%
매출 성장: −46.9%; 2025 2Q 대비
이익률 변화: +34.3%p; 2025 2Q 대비
단순 ROE: −105.8%; TTM 순이익 ÷ 자본
이익률 변동폭: 53.8%p; 최근 8개 분기 중 흑자 1개

모두 공시된 분기 수치로 계산한 값입니다. 분기가 빠진 기간은 계산하지 않습니다.

이 점수의 출처

OpenAIgpt-5-codex: 38%
룰 기반 점수: 0%

룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다. 평가 방법

평가 이력

38% OpenAI현재2026. 08. 19.
0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.

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해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.