사업의 개요▾
가. 부동산투사회사(리츠) 산업의 특성
부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입 되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 비상장리츠를 벗어나지 못하여, 일반 국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년 12월 정부의 리츠 공모 상장 활성화 방안 발표를 기점으로 공모상장리츠가 지속적으로 출시되었고, 이후에도 추가적인 공모상장리츠가 예정되어 있어, 일반 국민의 리츠투자 기회가 지속적으로 확대될 것으로 기대하고 있습니다.
나. 부동산투사회사(리츠)의 현황
부동산투자회사법에 따라 설립된 부동산 투자회사는 2026년 02월 28일 현재 기업구조조정부동산투자회사 25개, 위탁관리부동산투자회사 420개, 자기관리부동산투자회사 4개 등 총 449개사가 영업하고 있습니다. 이 중 상장리츠는 25개, 총 자산규모 19.06조원 수준입니다.[전체 리츠 현황]
유형별 리츠 수 및 자산총계(2026년02월).jpg
유형별 리츠 수 및 자산총계(26.02월말)
리츠 수 및 자산규모 추이.jpg
리츠 수 및 자산규모 추이(26.02월말)
※자료 출처 : 리츠정보시스템 (2026년 02월말 기준)
다. 회사의 현황당사는 2022년 03월 17일 부동산투자회사법에 근거하여 설립되었고, 2024년 07월 01일 한국거래소 유가증권시장에 상장 하였습니다. 당사의 사업연도는 매년 3월 1일에 개시하여 같은 해 8월 31일에 종료하고, 9월 1일에 개시하여 다음 해 2월 28일에 종료합니다(단, 2월 마지막일이 29일인 경우에는 2월 29일). 따라서, 매 6개월 단위로 연간 2회 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 공시기준일 현재 종속회사인 ㈜신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사를 통해 ① U.S. Government Building Open-end Feeder, LP, ② PRISA LP, ③ CBRE U.S. Core Partners, LP 지분에 투자하여 발생하는 배당수익을 재원으로 당사 주주들에게 배당금을 지급하고 있습니다.
2.
매출 및 수주상황▾
- 당사의 매출은 당사가 보유하고 있는 종속회사인 (주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사로부터 수취하는 배당금수익 이외 발생하는 매출은 없습니다.
5. 위험관리 및 파생거래
(1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.
1) 시장위험
① 이자율위험연결회사는 고정이자율로 자금을 차입하고 있어 이자율 위험에 노출되어 있지 않습니다.
② 환율위험연결회사는 USD 통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 외환위험을 관리하기 위해 파생상품계약을 체결하고 있습니다.(주석 8 참
조
)
보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결회사의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
(단위: 천원) |
구 분 |
항 목 |
당기 |
전기 |
10% 상승시 |
10% 하락시 |
10% 상승시 |
10% 하락시 |
USD |
당기손익공정가치측정금융자산 |
10,843,351 |
(10,843,351) |
10,687,418 |
(10,687,418) |
파생상품 |
(10,902,612) |
10,902,612 |
(10,483,826) |
10,483,826 |
합 계 |
(59,261) |
59,261 |
203,592 |
(203,592) |
③ 가격위험연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 회사 보유 부동산 펀드의 가격위험에 노출되어 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사가 보유한 부동산 펀드는 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 당기손익에 반영되고 있습니다.
2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.
① 매출채권
연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권은 존재하지 않습니다. 이에 따라 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다.
② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산
상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(… 앞 1,500자만 보여줍니다 (전체 3,350자). 나머지는 DART 원문에서 볼 수 있습니다.
비용 구성(영업비용)▾
영업비용 |
817,774,864 |
1,086,742,178 |
1,057,109,358 |
영업손익 |
1,437,203,692 |
1,968,635,050 |
2,273,075,527 |
영업외수익 |
1,585,655,447 |
4,347,900,701 |
10,223,842,550 |
영업외비용 |
4,494,323,677 |
13,552,342,077 |
17,294,375,897 |
법인세비용차감전순손익 |
(1,471,464,538) |
(7,235,806,326) |
(4,797,457,820) |
법인세비용 |
- |
- |
- |
당기순이익(손실) |
(1,471,464,538) |
(7,235,806,326) |
(4,797,457,820) |
기타포괄손익 |
- |
- |
- |
총포괄손익 |
(1,471,464,538) |
(7,235,806,326) |
(4,797,457,820) |
지배기업지분에 대한 주당순이익 |
(34) |
(166) |
(110) |
[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임]
* 주당순이익 : 당기순이익(손실) / 가중평균유통보통주식수* 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.
1) 연결대상 종속회사 및 현황당기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.
종속기업명
|
주요영업활동
|
법인설립 및
영업소재지
|
연결실체 내 기업이 소유한
지분율 및 의결권비율(%)
|
결산월
|
당기말
|
전기말
|
(주)신한글로벌제1호위탁관리부동산투자회사 |
부동산업 |
대한민국 |
100.00% |
100.00% |
5, 11월
|
나. 요약재무정보
(단위 : 원)
구 분 |
제 7 기말(2026년 02월 28일) |
제 6 기말(2025년 08월 31일) |
제 5 기말*(2025년 02월 28일) |
[유동자산] |
1,892,507,638 |
3,034,602,060 |
3,414,828,049 |
[비유동자산] |
103,019,803,690 |
105,739,764,436 |
147,169,184,125 |
자산총계 |
104,912,311,328 |
108,774,366,496 |
150,584,012,174 |
[유동부채] |
220… 앞 1,200자만 보여줍니다 (전체 6,000자). 나머지는 DART 원문에서 볼 수 있습니다.