TS인베스트먼트

당사는 벤처캐피탈(VC, Venture Capital) 사업과 사모투자(PE, Private Equity) 사업을 영위하는 회사로서, 법령상 설립근거는 (i) 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 벤처투자회사이자 (ii) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 자본시장법)에 의거 금융감독원에 등록된 사모집합투자기구(이하 사모펀드 또는 PEF(Private Equity Fund)) 운용회사입니다. 당사는 (i) 벤처투자조합, (ii) 사모펀드(PEF)를 모두 운용함으로써 벤처캐피탈 사업과 PE 사업을 동시에 영위하고 있습니다. 가. 벤처캐피탈 사업 벤처캐피탈이란 기술경쟁력은 있으나 자본과 경영능력이 부족한 설립초기 기업 및 중소ㆍ벤처기업 등에 자본참여를 통해 투자기업을 육성함으로써 높은 자본이득(Capital Gain) 취득을 목적으로 하는 금융기관을 말합니다. 기존 대출 중심의 금융기관과는 달리 투자기업의 기술성, 경영능력과 성장가능성을 종합적으로 검토하여 자본투자를 하고, 능동적으로 경영에 참여하여 기업가치를 증대시켜 이후에 IPO(상장) 및 M&A(인수합병) 등을 통하여 투자금을 회수하는 형태로 높은 수익성을 추구합니다. 다만, 주요 투자대상이 비상장 중소, 벤처기업이므로 본질적으로 사업실패로 인한 투자금 손실의 위험성이 상존하고 환금성의 제약이 존재합니다. 때문에, 은행 등의 금융기관에 대비하여 위험은 높으나, 조합(Fund)을 통하여 다수의 포트폴리오를 보유함으로써 현대 포트폴리오이론에 따라 위험을 관리하면서 높은 수익을 동시에 추구하고 있습니다. 나. PE 사업 벤처투자회사는 벤처투자조합 이외에 자본시장법에서 규정하는 PEF의 업무집행사원(GP)으로서 PEF를 설립 및 운용할 수 있습니다. 사모펀드(PEF)는 전통적인 의미로는 개인적인 신뢰 관계를 바탕으로 특정 소수의 투자자로부터 자금을 모집하고, 기업의 지분 등에 협상 등의 과정을 거쳐 사적인 방식으로 투자한 이후, 적극적인 경영참여를 통하여 기업가치를 높인 후, 매각하여 자본이득을 얻는 펀드를 말합니다. 2. 영업의 현황 당사는 다양한 출자자로부터 재원을 조달하여 업무집행조합원으로서 투자조합을 결성하고 출자자에 대하여 중소ㆍ벤처기업에 투자와 회수를 통해 수익을 실현하는 투자조합 운용 서비스를 제공하고 있으며, 이와 함께 또는 별도로 자체적인 투자를 수행하고 있습니다. 구 분 | 주요내용 | 수익 구분 | 투자조합 운용 | 당사는 업무집행조합원으로서, 다양한 출자자로부터 재원을 조달하여 조합을 결성하고 운용하는 서비스를 제공하고 있습니다. 조합을 결성한 이후, 투자대상의 발굴, 투자의사결정 및 집행, 회수를 통한 조합 수익을 확보하는 전반적인 투자조합 운용을 수행합니다. | 1) 투자조합 관리보수 2) 기준수익률을 초과하는 경우 성과보수 | 자기매매투자활동 | 당사는 투자조합 결성 시 업무집행조합원으로서 일정비율을 자기의 자본으로 출자하므로, 투자조합의 운용은 당사의 투자활동… 앞 1,500자만 보여줍니다 (전체 5,992자). 나머지는 DART 원문에서 볼 수 있습니다.

영업비용 | (1,677,337,284) | (9,312,475,464) | (6,024,972,353) | (8,289,751,588) | 　이자비용 | (175,504,457) | (409,503,483) | (219,907,882) | (243,334,562) | 　당기손익-공정가치측정금융상품처분손실 | 0 | (1,219,201,280) | 0 | 0 | 　당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 | (2,522,034,408) | (2,569,116,545) | 62,734,340 | (59,408,183) | 　지분법손실 | (378,012,510) | (1,091,327,003) | (35,225,406) | (518,084,053) | 　사채상환손실 | 0 | 0 | 0 | (1,393,016) | 　파생상품평가손실 | 3,255,634,710 | (17,439,290) | (4,145,134,000) | (4,145,134,000) | 　비지배지분부채평가손실 | (17,181,157) | 0 | (26,784,219) | (26,784,219) | 　

(1) 당반기말 현재 연결회사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.(2) 연결회사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다. 또한, 영업수익의 10% 이상이 발생하는 조합 이외의 외부고객은 없습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 | 제 19 기 반기말 2026.06.30 현재 | 제 18 기말 2025.12.31 현재 | (단위 : 원) | 　 | 제 19 기 반기말 | 제 18 기말 | 자산 | 　 | 　 | 　유동 자산 | 51,598,497,213 | 47,451,317,992 | 　　현금및현금성자산 | 9,248,634,053 | 3,132,696,814 | 　　당기손익-공정가치측정금융자산 | 5,578,519,685 | 12,515,617,217 | 　　기타 유동 금융자산 | 34,806,350,919 | 28,896,953,961 | 　　파생상품자산 | 1,918,603,246 | 2,861,460,000 | 　　기타 유동 자산 | 46,389,310 | 44,590,000 | 　비유동 자산 | 58,209,943,556 | 62,738,370,222 | 　　당기손익-공정가치측정금융자산 | 1,000,000 | 1,000,000 | 　　기타 비유동 금융자산 | 538,027,397 | 3,727,270,054 | 　　관계기업투자 | 51,026,318,947 | 52,437,546,580 | 　　종속기업투자 | 5,202,350,992 | 5,202,350,992 | 　　유형자산 | 487,189,430 | 415,145,806 | 　　무형자산 | 955,056,790 | 955,056,790 | 　자산총계 | 109,808,440,769 | 110,189,688,214 | 자본과 부채 | 　 | 　 | 　부채 | 　 | 　 | 　　유동 부채 | 12,057,116,325 | 12,000,764,116 | 　　　기타 유동 금융부채 | 307,648,636 | 339,087,510 | 　　　당기 법인세부채 | 1,284,167,578 | 1,108,323,799 | 　　　전환사채 | 7,070,114,375 | 6,084,112,847 | 　　　파생상품부채 | 3,276,754,826 | 4,387,731,600 | 　　　기타유동부채 | 118,430,910 | 81,508,360 | 　　비유동 부채 | 1,767,473,901 | 9,193,257,845 | 　　　기타 비유동 금융부채 | 172,764,979 | 136,603,109 | 　　　전환사채 | 0 | 4,056,075,231 | 　　　파생상품부채 | 0 | 2,925,154,400 | 　　　이연법인세부채 | 1,518,049,267 | 1,999,771,388 | 　　　충당부채 | 76,659,655 | 75,653,717 |… 앞 1,500자만 보여줍니다 (전체 2,622자). 나머지는 DART 원문에서 볼 수 있습니다.