SBI인베스트먼트

가. 설립근거(1) 상호 : 에스비아이인베스트먼트㈜ (2) 설립근거 : 벤처투자 촉진에 관한 법률 (3) 설립일 : 1986년 11월 24일 (4) 설립목적 : 중소창업기업에 대한 투자 지원, 벤처투자조합의 결성 등 나. 영업개황(1) 영위 사업 : 벤처기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행, PEF의 설립 및 운용, 기업인수합병(M&A) 등 (2) 투자 분야 : 소재ㆍ부품ㆍ장비, 바이오ㆍ헬스케어, 미디어ㆍ콘텐츠 등의 산업은 물론 AI, 로봇 등 첨단 산업분야 전반 (3) 설립 후 누적 실적 1) 총 87개 펀드 운용 2) 1,000개 이상 기업에 투자 집행 3) 220개 이상 회사의 상장 견인 다. 영업의 현황(1) 업계 현황 1) 벤처투자회사 수(2025년말 기준) : 249개사, 전년(249개사)과 동일 - 지난 1년 간 신규 등록 7개사, 말소 7개사 - 신규 등록 추이 : 2022년 42개사, 2023년 19개사, 2024년 10개사, 2025년 7개사로 등록 추세 감소 2) 자율규제 평가제도 : 2025년부터 VC협회를 중심으로 실시 - 평가의 실효성 제고를 위해 평가 등급에 따라 모태펀드 출자 심사 시 가점 부여 - 컴플라이언스 시스템을 갖춘 중대형 VC의 펀드레이징 우위 확보 - 당사는 동 평가에서 최고 등급(S등급) 획득 (2) 당사 현황 1) 대응 방향 : 높은 수준의 윤리 시스템 구축, 투자 효율 제고 및 펀드 성과 향상을 통한 벤처투자 시장 내 경쟁력 확보 2) 운용자산 총액(2025년말 기준) : 1조 1,855억원(Co-GP 안분), 업계 10위권 3) 영업수익 구성(2025년말 기준) : 투자수익 65.1%, 수수료수익(조합관리보수 및 성과보수) 34.9% - 투자자산 회수이익ㆍ평가이익 및 조합운용 수수료수익이 회사 실적에 큰 영향 2. 영업의 현황 가. 회사의 현황 (1) 영업 개황 1) 회사 개요 : 1986년 11월 설립된 벤처투자회사로서 벤처투자 촉진에 관한 법률 에 근거 2) 주된 사업 : 중소 창업기업에 대한 투자지원, 벤처투자조합의 결성ㆍ운영 및 M&A 3) 투자 분야 : 소재ㆍ부품ㆍ장비, 바이오ㆍ헬스케어, 미디어ㆍ콘텐츠 등의 산업은 물론 AI, 로봇 등 첨단 산업분야 전반 4) 설립 후 누적 실적 : 총 87개 펀드 운용, 1,000개 이상 기업에 투자 집행, 220개 이상 회사의 상장 견인 5) 운용자산 규모(2026년 06월말 기준) : 총 1조 4,924억원 6) 운용 조합 : 총 26개이며, 운용조합 현황은 다음과 같음 (단위 : 백만원) 구분 | 결성일 | 결성액 | SBI-성장사다리 코넥스 활성화펀드 | 2014년 08월 22일 | 40,000 | 2015 KIF-IBKC/SBI 세컨더리 IT전문투자조합 | 2016년 02월 04일 | 70,000 | IBKC-SBI 바이오펀드 제1호 | 2016년 03월 17일 | 30,000 | 글로… 앞 1,500자만 보여줍니다 (전체 5,882자). 나머지는 DART 원문에서 볼 수 있습니다.

영업비용에 미치는 직접적 영향이 큰 편 - PEF 운용 : 벤처투자조합 이외에 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에서 규정 하는 기관전용 사모집합투자기구의 업무집행사원(GP)으로서 PEF 설립 및 운용 가능 나. 산업의 특성 및 시장 규모 (1) 산업의 특성 1) 성장 잠재력이 있는 신생 벤처기업을 투자 대상으로 함 2) 벤처기업의 성장 및 발전을 도모함으로써 기술 개발을 촉진하고 산업 구조의 고도화와 고용 창출을 유발하여 국민경제 활성화에 기여 3) 국내 연혁 : 1986년 05월 중소기업창업지원법의 제정ㆍ시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈 산업의 영역 구축 (2) 주요 영업활동 1) 창업 및 성장 단계의 벤처기업에 대한 투자 2) 창업에서 성장, 발전 단계까지의 자금, 기술, 영업지원 등 기업 활동 전반에 대한 서비스 제공 3) 벤처기업의 IPO를 통한 지분 매각 방식의 투자금 회수 (3) 산업의 순환주기 및 경기 민감도 1) 순환주기 : 투자자금 모집 및 조합 결성 ⇒ 벤처기업 등에 투자 ⇒ 투자기업 관리 및 기업가치 증대 ⇒ 투자회수 및 분배 2) IPO 시장의 활성화와 정(+)의 상관관계 - 경기 불황 및 주식시장 침체 시 투자회수가 정상적으로 이루어지지 않을 위험 존재 (4) 최근 3년간 벤처투자회사의 수 (단위 : 사) 구분 | 2025년 | 2024년 | 2023년 | 벤처투자회사 수 | 249 | 249 | 246 | (주1) 출처 : 벤처캐피탈협회 (5) 최근 3년간 벤처펀드 현황 (단위 : 개, 억원) 구분 | 2025년 | 2024년 | 2023년 | 신규결성 조합 수 | 309 | 286 | 290 | 신규조합 결성액 | 73,219 | 58,425 | 68,141 | (주1) 출처 : 벤처캐피탈협회 다. 경쟁요소 (1) 산업의 주요 경쟁요소 1) 자금조달 능력, 투자심사 능력, 투자포트폴리오의 산업별 전문화 정도, 네트워크 인프라의 구성 능력 등 (2) 시장 환경 1) 고금리 및 경제 여건의 불확실성 증가로 연기금 및 금융사 등 민간 부문의 벤처 펀드 출자 대폭 축소 - 벤처투자회사의 자금조달 능력이 점점 중요한 경쟁요소로 부각 - 업계 신규 벤처펀드 결성액 : 2022년 11조원에서 2025년 7.3조원으로 감소 (3) 당사 경쟁력 1) AUM : 2016년 8,222억원… 앞 1,200자만 보여줍니다 (전체 5,999자). 나머지는 DART 원문에서 볼 수 있습니다.

영업부문당사는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 등을 고려하여 당사 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익 및 법인세비용차감전순이익, 자산ㆍ부채총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. 또한, 지역별 수익, 성과의 대부분이 국내에서 발생되었으며, 주요 유ㆍ무형자산이 국내에 소재하고 있습니다. 한편, 당반기 및 전반기에 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일고객은 없습니다. 5. 현금및현금성자산 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) | 구분 | 당반기말 | 전기말 | 기업자유예금외 | 30,902,010 | 13,305,535 | 6. 사용이 제한된 담보제공자산 보고기간말 현재 사용이 제한되었거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 자산은 없습니다. 7. 당기손익-공정가치측정금융자산 보고기간말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) | 구분 | 당반기말 | 전기말 | 비유동자산 | 1. 창업투자자산 | (1) 투자실적자산 | 　 | 1,231,195 | 1,231,195 | 1) 투자주식 | 비상장주식 | 1,231,194 | 1,231,194 | 2) 투자사채 | 　 | 1 | 1 | (2) 경영지원자산 | 　 | 3,630,618 | 3,684,571 | 1) 운용투자주식 | 비상장주식 | 3,258,735 | 3,258,735 | 2) 운용투자사채 | 　 | 1 | 1 | 3) 해외유가증권 | 상장주식 | 16,051 | 70,004 | 비상장주식 | 355,829 | 355,829 | 4) 프로젝트투자 | 프로젝트투자 | 2 | 2 | 창업투자자산 소계 | 4,861,813 | 4,915,766 | 2. 기타투자자산 | (1) 기타증권 | | 374,300 | 400,000 | 1) 전환사채 | | 374,300 | 400,000 | 기타투자자산 소계 | 374,300 | 400,000 | 합계 | 5,236,113 | 5,315,766 | (1) 창업투자자산1) 투자실적자산① 투자주식당사의 투자주식은 창업중소기업에 대한 주식투자액이며, 보고기간말 현재 그 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, %) | 회사명 | 지분율 | 취득원가 | 장부가액 | 공정가치 또는 순자산가액 | 당반기말 | 당반기말 | 전기말 | 당반기말 | 전기말 | 당반기말 | 비상장주식(주1) | (주)카일이삼제스퍼 | 4.73 | 452,885 | 452,885 | 738,420 | 738,420 | 738,420 | (주)원더플레이스 | 2.67 | 1,032,728 | 1,032,728 | 319,837 | 319,837 | 319,837 | 기타 | - | … 앞 1,500자만 보여줍니다 (전체 5,996자). 나머지는 DART 원문에서 볼 수 있습니다.