본문으로 건너뛰기

062970 · KOSDAQ · 통신 및 방송 장비 제조업 · 일반 기업 · 상장 2019. 12. 26.

한국첨단소재

경제적 해자

42%보통

3개 평가 평균

  • DeepSeek18
  • beam48
  • OpenAI60

분기별 실적 추이

차트를 그리려면 최소 2개 분기가 필요합니다. 현재 1개 분기만 수집되어 있습니다.

장기 실적2019–2025 연간 · 7년

흑자 연도
2 / 6년
가장 나빴던 해
−87.8%
2021년 영업이익률
이익률 중앙값
−25.4%
최고 2019년 5.5%
매출 연평균 성장
−35.3%
486억 → 36억
2025매출액 36억 · 영업이익률 매출 미미
매출액 (최대 486억)영업이익률 (−87.8% ~ 5.5%)

매출이 40억 원 미만인 연도는 영업이익률이 의미가 없어 선에서 뺐습니다.

사업보고서의 1년 합계입니다. 연결재무제표를 우선하고, 연결이 없는 해는 별도재무제표를 씁니다. 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

해자 평가평가자 3곳

DeepSeekdeepseek-v4.1-flash18%얇음

2026 반기 기준평가 2026. 10. 24.근거 공시 새 창에서 열기

PLC 광분배기·AWG 등 광통신 부품을 만드는 회사다. 2026년 상반기 매출 22억원·영업손실 13억원, 순이익 9억원을 냈다.

해자 세부 항목

진입장벽
55

규제 · 자본집약도 · 생산설비 보유

전환비용
50

고객이 갈아타는 데 드는 비용

브랜드 / IP 소유
35

자체 IP인가, 빌려 쓰는 IP인가

네트워크효과
5

사용자 증가가 해자를 두껍게 하는가

가격결정력
30

주 근거는 영업이익률

마진추세
5

3년 상승 = 강화 / 하락 = 약화

해자 관점 긍정 요소

해자의 원천: PLC 광부품

2026 반기보고서(20260814003725)에 따르면 회사는 평판형광회로(PLC) 원천기술로 광분배기, AWG 광파장 분할기, 데이터센터용 광수신모듈, 5G 프론트홀 MUX, 휴대용 광계측기를 공급한다. 미국·유럽·일본·중국·인도 통신사·시스템 업체에 납품했고, PLC 칩·AWG를 데이터센터 트랜시버로 확장 중이다. 다만 2026년 상반기 매출 22.5억원, 영업손실 13.0억원으로 규모가 작고, 2025년 매출도 36억원에 그쳤다.

실적

2026년 상반기 연결 매출 22.5억원, 영업손실 13.0억원, 순이익 8.8억원이다. 2분기 매출 11.9억원, 영업손실 6.0억원, 순이익 14.8억원이다. 2025년 매출 36억원, 영업손실 34억원, 순손실 128억원이었다. 자본 392.8억원, 자산 660.3억원이다.

비판적으로 봐야 할 것

  • 상반기 영업손실 13억원이다. 2025년 영업손실 34억원, 순손실 128억원으로 2019~2025년 7년 중 5년이 적자다.
  • 2분기 순이익 14.8억원은 영업외 요인으로 보이며, 세부 성격은 발췌에서 확인하지 못했다.
  • 매출 22억원으로 고정비를 충당하지 못한다. PLC·AWG의 고객별 매출과 10% 이상 고객은 확인하지 못했다.
  • 데이터센터·5G 신제품의 매출 기여와 경쟁사 대비 광손실·가격 우위는 확인하지 못했다.
  • 현금성자산·차입금·추가 자금조달과 재고·매출채권·현금 소진 시점은 확인하지 못했다.

총평

PLC 원천기술과 광분배기·AWG·데이터센터 광모듈 라인업은 광통신 부품의 기술 기반이지만, 매출 22억원·영업손실 13억원·7년 중 5년 적자로 해자보다 사업 지속성 위험이 크다. 18점으로 둔다. 삼성전자·SK하이닉스(80)보다 크게 낮고, 게임업 평균(30)보다 낮다.

이 평가가 도움이 됐나요?로그인 없이 익명으로 집계됩니다.
해자 점수
42%업종 19위 / 62개중앙값 41%
영업이익률 (최신 분기)
−50.2%업종 58위 / 61개중앙값 1.0%
0이 회사중앙값100
규모가 비슷한 회사해자영업이익률매출 (분기)
CSKOSDAQ49%−13.9%43억
라이콤KOSDAQ47%2.8%45억
슈프리마에이치큐KOSDAQ46%3.2%42억
한국첨단소재KOSDAQ42%−50.2%12억
빛과전자KOSDAQ41%−48.0%43억
에프알텍KOSDAQ41%−64.1%18억
한울소재과학KOSDAQ41%−129.4%※27억
비덴트KOSDAQ39%−68.1%31억
광무KOSDAQ34%매출 미미10억
케이앤에스아이앤씨KOSDAQ0%−38.9%38억

업종은 한국거래소 분류 기준이며, 여러 사업을 하는 회사는 실제 사업과 분류가 다를 수 있습니다. 비교 회사는 같은 업종에서 최신 분기 매출이 가장 비슷한 곳을 골랐습니다. 해자 점수는 평가자별 판단이고, 순위는 정보 제공용입니다.

공시 원문 발췌2026 반기 정기공시

DART 원문 전체 새 창에서 열기
사업의 개요
가. 사업의 개요 당사는 전자산업을 대체하는 미래산업의 핵심기술이자 당사에서 독자적으로 개발한 평판형광회로(PLC, Planer Lightwave Circuit)의 원천기술을 바탕으로 기술의 우수성과 제품의 품질 등을 국내외에서 인정받아, 광통신 가입자망의 핵심부품인 PLC 광 파워 분배기(스플리터, Optical Power Splitter)와 PLC 광 파장 분할기(AWG, Arrayed Waveguide Grating)등을 미국, 유럽, 일본, 중국, 인도 등 세계시장과 국내 통신 3사 및 유수의 통신시스템 공급업체에 공급하고 있습니다. 또한 PLC 칩, AWG 제품 등을 사물인터넷, 클라우드 서비스, 스마트공장, 빅데이터 산업 등을 위한 인프라의 근간이 되는 데이터센터 내부 트랜시버에 장착하여 사용할 수 있게 함으로써 그 활용범위를 넓혔으며, 이 밖에도 일반 혹은 특수사양의 단위부품, 광전변환기술의 융합을 통한 휴대용 광 계측기 등의 분야로 라인업을 확대해 나가고 있습니다. 사업분야별로 보면, 광 가입자망의 광 분배기, 장거리 통신망의 광 파장 분할기, 데이터센터용 광수신모듈, 모바일 프론트홀용 5G MUX, 휴대용 광 계측기 부문 등이 있습니다. 사업부문별 자세한 사항은 "7.
주요 제품 및 서비스
가. 주요 제품 등의 현황 (단위:천원,%) | 구분 | 품목 | 구체적 용도 | 매출액 | 비율 | 제품 | AWG | Long-hual과 Metro 네트워크상 WDM mux/demux 모듈 | 995,691 | 44.34 | 휴대용 광계측기 | 스플리터,광계측기 부품 외 | 508,852 | 22.66 | OSP(광선로 모듈) | 광통신 네트워크용 광파장/파워 자동측정 계측기 | 207,983 | 9.26 | 기타 | 광부품 파운드리 등 | 254,286 | 11.32 | 상품 | 기타 | 광부품 파운드리 등 | 278,948 | 12.42 | 합계 | 2,245,760 | 100.00 | 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 당사의 제품은 채널이 다양하여 가격을 일괄적으로 정할 수 없으며, 주로 고객의 주문에 의해 상호 협의 하에 금액이 정해집니다. 주요 제품의 경우 영업정책 상 가격을 공개할 수 없습니다. 3.
매출 및 수주상황
가. 매출실적 (단위:천원) | 매출유형 | 품 목 | 제28기 2분기(2026년) | 제26기(2024년) | 제25기(2023년) | 제품 | AWG | 수 출 | 949,971 | 1,029,087 | 392,638 | 내 수 | 45,720 | 42,337 | 1,000 | 합 계 | 995,691 | 1,071,424 | 393,638 | 휴대용광계측기 | 수 출 | 446,117 | 662,553 | 921,483 | 내 수 | 62,735 | 111,899 | 67,305 | 합 계 | 508,852 | 774,452 | 988,788 | OSP(광선로 모듈) | 수 출 | 41,680 | 324,276 | 3,756,232 | 내 수 | 166,303 | 272,628 | 486,821 | 합 계 | 207,983 | 596,904 | 4,243,053 | 기타 | 수 출 | 181,399 | 415,836 | 375,596 | 내 수 | 72,887 | 158,179 | 222,770 | 합 계 | 254,286 | 574,015 | 598,366 | 상품 | 수 출 | 12,343 | 2,600 | 99,270 | 내 수 | 266,605 | 561,345 | 181,442 | 합 계 | 278,948 | 563,945 | 280,712 | 합계 | 수 출 | 1,631,510 | 2,434,352 | 5,545,220 | 내 수 | 614,250 | 1,146,388 | 959,337 | 합 계 | 2,245,760 | 3,580,740 | 6,504,557 | 나. 판매경로 및 판매방법 등 (단위:천원,%) | 품목 | 구분 | 판매경로 | 매출액 | 비율 | AWG | 수출 | 간접(통신부품 취급 무역사) | 949,971 | 42.3 | 국내 | 간접(통신부품 취급 무역사) | 45,720 | 2.0 | 휴대용 광계측기 | 수출 | 간접(통신부품 취급 무역사) | 446,117 | 19.9 | 국내 | 간접(통신부품 취급 무역사) | 62,735 | 2.8 | OSP(광선로 모듈) | 수출 | 간접(통신부품 취급 무역사) | 41,680 | 1.9 | 국내 | 직접(통신부품 제조사 및 통신사) | 166,303 | 7.4 | 기타 | 수출 | 직접(통신부품 제조사) | 193,742 | 8.6 | 국내 | 직접(통신부품 제조사 및 통신사) | 339,492 | 15.1 | 합계 | 2,245,760 | 100 | 다. 주요매출처 (단위:천원,%) | 구분 | 제28기 2분기(2026년) | 제27기(2025년) | … 앞 1,500자만 보여줍니다 (전체 2,323자). 나머지는 DART 원문에서 볼 수 있습니다.
비용 구성(판매비와관리비)
판매비와관리비 | 1,173,100,713 | 2,081,843,904 | 477,011,965 | 1,120,028,224 | 영업이익(손실) | (595,910,620) | (1,304,104,041) | (888,785,615) | (1,876,444,546) | 기타이익 | 607,349,415 | 801,025,570 | 104,250,834 | 151,632,154 | 기타손실 | (9,701,156) | 31,849,781 | 161,525,293 | 202,065,193 | 금융수익 | 1,571,322,097 | 1,572,640,811 | 11,142,367 | 29,773,883 | 금융원가 | 110,978,999 | 154,923,399 | 174,327,377 | 8,100,358,678 | 법인세비용차감전순이익(손실) | 1,481,483,049 | 882,789,160 | (1,109,245,084) | (9,997,462,380) | 법인세비용(수익) |   |   |   |   | 당기순이익(손실) | 1,481,483,049 | 882,789,160 | (1,109,245,084) | (9,997,462,380) | 기타포괄손익 |   |   |   |   |  당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) |   |   |   |   |  당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) |   |   |   |   | 총포괄손익 | 1,481,483,049 | 882,789,160 | (1,109,245,084) | (9,997,462,380) | 당기순이익(손실)의 귀속 |   |   |   |   |  지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) |   |   |   |   |  비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) |   |   |   |   | 포괄손익의 귀속 |   |   |   |   |  포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 |   |   |   |   |  포괄손익, 비지배지분 |   |   |   |   | 주당이익 |   |   |   |   |  기본주당이익(손실) (단위 : 원) | 52.0 | 37.0 | (75.… 앞 1,200자만 보여줍니다 (전체 5,999자). 나머지는 DART 원문에서 볼 수 있습니다.

정기공시의 해당 절을 그대로 옮긴 것으로, 표는 글자로 풀어 보여줍니다. 숫자는 원문 단위를 따릅니다.

분기별 수치

분기매출액영업이익영업이익률공시
2026 2Q공시: 2026 반기12억-6억−50.2%DART 새 창에서 열기

분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.

최신 재무 · 2026 2Q

매출액
12억
영업이익
-6억
당기순이익
15억
영업이익률
−50.17%
자산총계
660억
자본총계
393억
연결재무제표 기준 · 원본 2026 반기 · 수집 2026. 10. 26.DART 원문 새 창에서 열기

이 점수의 출처

DeepSeekdeepseek-v4.1-flash
18%
beam
48%
OpenAIgpt-5-codex
60%
평균 (목록 점수)
42%
룰 기반 점수
0%

목록의 해자 점수는 평가자별 점수의 평균입니다. 평가 근거는 ‘해자 평가’ 탭에서 평가자별로 볼 수 있습니다. 룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다. 평가 방법

평가 이력

  1. 18% DeepSeek현재2026. 10. 24.
  2. 48% beam현재2026. 10. 23.
  3. 60% OpenAI현재2026. 08. 19.
  4. 0% 룰 기반 자동2026. 08. 07.

발행본만 이력에 남습니다. 점수 변화를 원문 근거와 함께 비교하세요.

해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.