019490 · KOSPI · 영상 및 음향기기 제조업 · 일반 기업 · 상장 1998. 11. 04.

엑시큐어하이트론

엑시큐어하이트론은 NVR·DVR·AI CCTV와 HASS 산업별 보안솔루션을 제공하는 장기 업력의 보안장비 기업이다. 10~20년 글로벌 협력과 공공 레퍼런스는 강점이지만 2026년 1분기 매출 6.96억원, 영업이익률 -127.11%로 사업 지속성과 재무 위험을 크게 할인한다.

경제적 해자

37%얇음

OpenAI 평가 · 2026 1Q 기준

분기별 실적 추이

2026 2Q (공시 2026 반기)매출액 13억 · 영업이익률 −197.4%^※

매출액 (최대 122억)영업이익률 (−509.6% ~ 0.0%)

매출이 10억 원 미만인 분기는 영업이익률이 의미가 없어 선에서 뺐습니다.

분기값은 3개월 단독 기준으로 정규화해 표시합니다. 원본 반기·3분기·사업보고서에서 차액을 계산할 수 없는 경우에는 원문 기간과 함께 표시하며, 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

장기 실적2016–2025 연간 · 10년

흑자 연도: 0 / 10년
가장 나빴던 해: −123.4%; 2022년 영업이익률
이익률 중앙값: −62.8%; 최고 2018년 −2.4%
매출 연평균 성장: −20.4%; 411억 → 53억

2025매출액 53억 · 영업이익률 −112.7%^※

매출액 (최대 411억)영업이익률 (−123.4% ~ 0.0%)

사업보고서의 1년 합계입니다. 연결재무제표를 우선하고, 연결이 없는 해는 별도재무제표를 씁니다. 결측 마진은 0%로 간주하지 않습니다.

연도에 따라 연결과 별도재무제표가 섞여 있습니다. 연결 범위가 바뀐 해는 앞뒤를 그대로 비교하기 어렵습니다.

해자 평가

OpenAIgpt-5-codex37%얇음

2026 1Q 기준평가 2026. 08. 19.근거 공시 새 창에서 열기

최신 실적 반영 전 · 이 평가는 2026 1Q 공시까지를 근거로 썼습니다. 이후 2026 2Q 실적이 공시되었습니다.

영업이익률 2026 2Q −197.4%

해자 세부 항목

진입장벽: 50
전환비용: 42
브랜드 / IP 소유: 38
네트워크효과: 22
가격결정력: 20
마진추세: 5

해자 관점 긍정 요소

2026년 1분기 매출 6.96억원, 영업손실 8.85억원이며 2025년 매출 53.00억원, 영업손실 59.71억원이다. 1986년 설립 이후 NVR·DVR·카메라·AI CCTV와 주차·건설·실버케어·안전 분야 맞춤 솔루션을 개발하고, 주요 보안장비 기업과 10~20년 협력관계를 유지한다고 공시한다. 서울 지하철·공항 등 공공시설 레퍼런스와 HASS 브랜드, 고객 맞춤형 셀 생산·원스톱 서비스는 긍정적이다. 그러나 매출 급감, 반복되는 대규모 적자, 하드웨어 가격 경쟁과 재무 부담을 우선 반영했다.

비판적으로 봐야 할 것

계속기업·유동성 위험, CCTV 하드웨어 경쟁과 가격 하락, 고객 발주 감소, AI 제품 상용화 지연, 재무구조 악화가 핵심 위험이다.

총평

주의

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해자 점수: 37%업종 13위 / 15개중앙값 42%
영업이익률 (최신 분기): −197.4%^※업종 16위 / 16개중앙값 2.3%

0이 회사중앙값100

규모가 비슷한 회사	해자	영업이익률	매출 (분기)
트루엔KOSDAQ	59%	26.7%	167억
DGIKOSDAQ	44%	11.0%	90억
씨아이테크KOSPI	44%	−33.4%	51억
TJ미디어KOSDAQ	42%	3.9%	196억
삼화전자공업KOSPI	42%	−19.2%	76억
인터엠KOSDAQ	42%	9.2%	191억
포커스에이아이KOSDAQ	42%	−11.0%	106억
엑시큐어하이트론KOSPI	37%	−197.4%^※	13억
벡트KOSDAQ	26%	−28.3%	61억
블루콤KOSDAQ	15%	8.2%	19억

업종은 한국거래소 분류 기준이며, 여러 사업을 하는 회사는 실제 사업과 분류가 다를 수 있습니다. 비교 회사는 같은 업종에서 최신 분기 매출이 가장 비슷한 곳을 골랐습니다. 해자 점수는 평가자별 판단이고, 순위는 정보 제공용입니다.

분기별 수치

분기	매출액	영업이익	영업이익률	공시
2026 2Q공시: 2026 반기	13억	-26억	−197.4%^※	DART 새 창에서 열기
2026 1Q	7억	-9억	매출 미미	DART 새 창에서 열기
2025 4Q공시: 2025 사업	4억	87억	매출 미미	DART 새 창에서 열기
2025 3Q	20억	-46억	−222.2%^※	DART 새 창에서 열기
2025 2Q공시: 2025 반기	17억	-42억	−248.2%^※	DART 새 창에서 열기
2025 1Q	12억	-59억	−509.6%^※	DART 새 창에서 열기
2024 연간공시: 2024 사업	66억	-63억	−96.2%	DART 새 창에서 열기
2020 3Q	33억	-27억	−81.8%	DART 새 창에서 열기
2020 2Q공시: 2020 반기	51억	-31억	−59.5%	DART 새 창에서 열기
2020 1Q	122억	-5억	−3.8%	DART 새 창에서 열기
2019 4Q공시: 2019 사업	93억	-127억	−136.3%^※	DART 새 창에서 열기
2019 3Q	99억	-2억	−2.1%	DART 새 창에서 열기
2019 2Q공시: 2019 반기	70억	-15억	−21.5%	DART 새 창에서 열기
2019 1Q	85억	-9억	−10.7%	DART 새 창에서 열기
2018 4Q공시: 2018 사업	85억	-14억	−16.6%	DART 새 창에서 열기
2018 3Q	93억	76,053,420	0.8%	DART 새 창에서 열기
2018 2Q공시: 2018 반기	119억	3억	2.4%	DART 새 창에서 열기
2018 1Q	110억	72,851,391	0.7%	DART 새 창에서 열기
2017 연간공시: 2017 사업	376억	-114억	−30.4%	DART 새 창에서 열기
2017 3Q	67억	-28억	−41.6%	DART 새 창에서 열기

분기값은 3개월 단독 기준입니다. 원본 공시에서 차액을 계산할 수 없는 기간은 원문 기간으로 표시하며, 접수번호의 DART 링크에서 원자료를 확인할 수 있습니다.

핵심 지표

TTM 매출: 45억; 최근 4개 분기 합계
TTM 영업이익률: 12.6%
매출 성장: −20.4%; 2025 2Q 대비
이익률 변화: +50.8%p; 2025 2Q 대비
단순 ROE: −296.1%; TTM 순이익 ÷ 자본
이익률 변동폭: 450.1%p; 최근 6개 분기 중 흑자 0개

모두 공시된 분기 수치로 계산한 값입니다. 분기가 빠진 기간은 계산하지 않습니다.

이 점수의 출처

OpenAIgpt-5-codex: 37%
룰 기반 점수: 38%

룰 기반 점수는 재무만으로 계산한 1차 스크리닝이며 최종 해자 점수가 아닙니다. 평가 방법

평가 이력

37% OpenAI현재2026. 08. 19.
3% 룰 기반 자동2026. 08. 07.

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해자 점수는 공개된 공시자료를 바탕으로 한 주관적 평가이며 투자 권유가 아닙니다.